Resumo:
Ao longo da história, é possível avaliar como a economia e os fatores climáticos tiveram impacto no setor energético e, consequentemente, afetaram o consumidor final, seja por meio da variação no valor da tarifa, ou quando da necessidade de implantação de campanhas de racionamento do consumo de energia elétrica. A fim de compreender melhor essa dinâmica foi proposto nesta dissertação a inserção da análise de risco no modelo TAROT® (Tarifa Otimizada) utilizado na avaliação econômica das empresas de distribuição reguladas pela ANEEL. Por meio da simulação e análise dos possíveis cenários, o modelo avalia de forma estocástica os impactos econômicos decorrentes da variação da receita e dos custos operacionais devido às incertezas da atividade. Além disso foi feito uma simulação utilizando dados reais das empresas nacionais de distribuição de energia elétrica para avaliação do risco econômico do setor. Utilizando teorias econômicas tais como: binômio risco-retorno no plano de Markowitz e expectativa da Utilidade de John Von Neumann e Oskar Morgenstern, a simulação resultou na comparação do desempenho das empresas levando em consideração o risco e o retorno das mesmas.
